大昌證劵板橋協億

6月台股「股災」跌破萬四大關，衝擊勞工退休金？勞動基金今（1）日公布整體勞動基金截至111年6月底止累計規模為5兆4,010億元，今年截至6月底投資虧損4,455.9億元，未年化收益率為-8.69％。

 

勞工退休金規模4.42兆元、虧損3,754.6億元、幅度9.08%，其中舊制基金規模9,963億元，收益率負10.21%；新制勞退基金3.43兆元、收益率負8.79%。

勞動基金運用局強調，111年上半年全球股票市場震盪下跌逾二成，雖短期績效受到市場波及，然以長期投資績效來看，整體勞動基金近10年多（101~111.06）平均報酬率為4.15％，近5年（106~111.06）平均報酬率則為4.33％，長期投資績效仍屬穩健。同時新制勞工退休金依法有二年期定期存款之最低保證收益，勞工於退休時所領取之退休金，依法受到上開保障，不會因為短期間的評價損失而遭受到減損。

勞動基金運用局表示，今年上半年全球疫情再起、俄烏戰爭爆發，嚴重衝擊全球供應鏈，加速通貨膨脹率攀升，各國紛紛緊縮貨幣政策，然而此舉也致使企業獲利與經濟成長產生壓力，各大型經濟預測機構，均下修經濟成長預測，導致全球主要股票及債券市場均大幅下跌。

其中MSCI全球股票指數今年迄6月底止下跌20.18％，MSCI新興市場股票下跌17.94％，對台灣半導體產業有高度影響的美國NASDAQ指數下跌29.51％，費城半導體指數跌幅更達35.22％，台灣加權股價指數則下跌18.62％，；而全球債券市場則因各國加快升息步伐而大幅下跌，巴克萊全球綜合債券指數下跌13.91％。

展望未來，俄烏戰爭遲遲未解、各國疫情反覆，致通貨膨脹短期難以緩和，各國央行仍將存在迫切升息壓力，而新興市場債券違約風險升溫，均對下半年經濟成長動能增添不確定性。勞動基金投資採長期布局角度，雖短期金融前景存在疑慮，仍將考量全球政、經情勢，依循資產配置計畫，逢低擇優布局長期穩健投資標的，並審慎管控投資風險，以提升基金長期投資效益。（審核：葉憶如）